El Compliance financiero se redefine como una pieza de gobierno ante un ciclo de supervisión más intrusiva
ASCOM y la Cátedra de Derecho de los Mercados Financieros de la Universidad CEU San Pablo reunieron este miércoles en Madrid a la primera línea del Compliance financiero español en una jornada que llenó la sala desde primera hora y que confirmó, al cerrar la tarde, que el sector atraviesa un momento de reconfiguración profunda.
Durante ocho horas, responsables de Compliance de grandes bancos, gestoras, aseguradoras, exchanges de criptoactivos y registradores nos explicaron cómo la función de Compliance ha dejado de ser un área de soporte y se está asentando como pieza de gobierno con voz propia en los consejos de administración.
El I Congreso de Compliance en el Sector Financiero nació con la vocación de convertirse en un punto de encuentro estable para los profesionales del cumplimiento en banca, mercados de valores, seguros y prevención del blanqueo. Y la convocatoria respondió con creces. Aforo completo, ambiente cuidado, conversación fluida en los pasillos y un networking de altísima calidad marcaron el pulso de una jornada organizada conjuntamente con la Cátedra de Derecho de los Mercados Financieros de la Universidad CEU San Pablo, con la colaboración destacada del Colegio de Registradores de la Propiedad, Mercantiles y de Bienes Muebles de España, y con la asistencia de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y del Banco de España.
Fotografía de familia de los asistentes al Congreso de Compliance en el Sector Financiero de ASCOM y la Universidad CEU San Pablo.
Una Bienvenida que marcó el tono
La jornada arrancó con la bienvenida institucional a cargo de la Excma. Sra. Dña. Rosa Visiedo Claverol, Rectora de la Universidad CEU San Pablo, y de Alfonso Martínez-Echevarría y García de Dueñas, Director de la Cátedra de Derecho de los Mercados Financieros, Catedrático de Derecho Mercantil y Decano de la Facultad de Derecho de la misma universidad, acompañados por José F. Zamarriego, Presidente de la Junta Directiva de ASCOM. Los representantes de la Universidad CEU San Pablo situaron el congreso en su contexto académico y profesional, y subrayaron el valor de abrir el campus de Moncloa a un debate que tiene consecuencias directas sobre el gobierno de las entidades financieras y sobre la protección real del cliente.
Desde las primeras palabras quedo claro que estábamos ante una jornada pensada para profesionales que ya conocen los fundamentos de su ámbito y que buscan compartir práctica real, dilemas de implantación y criterios de gobierno.
A continuación, tomó la palabra Dña. Gloria Hernández Aler, socia de FinReg360 y Vocal de la Junta Directiva de ASCOM para presentar el contenido del programa de la jornada y hacer la introducción a nuestra primera ponente invitada.
(Izq. a Der.) José F. Zamarriego, Rosa Visiedo Clavero y Alfonso Martínez-Echevarría y García de Dueñas tras la bienvenida institucional al Congreso.
Compliance y Banca: el modelo de tres líneas, a examen
El primer bloque temático abrió con la ponencia institucional de Sonsoles Eirea Álvarez, Subdirectora del Departamento de Entidades Significativas I de la Dirección General de Supervisión del Banco de España, que aportó la mirada del supervisor prudencial sobre la función de cumplimiento. La ponente situó al Compliance como componente estructural del gobierno interno y como indicador y mitigador de riesgos prudenciales con valoración específica en el SREP, y recordó que el AML/CFT ha dejado de ser un asunto exclusivo de cumplimiento: puede revelar debilidades estructurales con impacto en solvencia, liquidez, gobernanza o viabilidad de la entidad, y por eso entra de lleno en el perímetro del supervisor prudencial.
A continuación, la mesa de debate sobre Compliance y Banca reunió a Carlos López Agudo, Chief Compliance Officer en CaixaBank; Ramón Sánchez Díez, Chief Compliance Officer y Head of Non Financial Risks en Banco Santander España; y María Belén Rico Arévalo, Head of Compliance en BBVA España. La conversación estuvo moderada por Iciar Escuin Hermosilla, Corporative Director of Regulation, Planning and Compliance of Subsidiaries and Branches en Banco Sabadell y Vocal de la Junta Directiva de ASCOM.
El debate giró alrededor de un tema bien conocido, pero todavía no resuelto: el modelo de tres líneas de defensa solo funciona cuando la primera línea asume la propiedad de sus riesgos y el cumplimiento participa en las decisiones desde el diseño del producto. La mesa describió un modelo que, desde 2015, se ha ido desplazando hacia el concepto del dueño de los propios riesgos, con KPIs de riesgo no financiero que impactan de forma directa en el apetito al riesgo de la entidad y que han pasado del papel a la conversación ejecutiva del día a día.
La función del consejo de administración apareció como uno de los ejes centrales. Los ponentes coincidieron en que debe garantizar dos condiciones no negociables: la independencia de la función y su autoridad para escalar los asuntos serios antes de que deriven en sanción, incidente o daño al cliente. Y pusieron el foco en una tarea menos visible pero decisiva: traducir el riesgo al lenguaje del órgano de gobierno para mejorar la decisión, no para generar más papel.
La aportación de valor del Compliance Officer se resumió en tres palancas: anticipación y detección temprana mediante testing continuo y ejercicios de mystery shopping; capacidad de calibrar y priorizar el riesgo más allá de lo estrictamente legal; y labor de enlace con los supervisores. El uso de la tecnología y de la inteligencia artificial se abordó con realismo para aceptar que aporta eficiencia, pero exige un marco de gobernanza robusto, formación y control sobre los sesgos y la calidad del dato.
Tras esta mesa se abrió la pausa de café, un tramo aprovechado por los asistentes para iniciar el networking que caracterizó nuestra jornada.
Sonsoles Eirea Álvarez durante su ponencia institucional en el Congreso de Compliance en el Sector Financiero.
(Izq. a Der.) Icíar Escuin Hermosilla, Carlos López Agudo, María Belén Rico Arévalo y Ramón Sánchez Díez después de la mesa redonda sobre Compliance y Banca.
Compliance y Mercados de Valores: proteger al minorista, de verdad
El bloque de mercados de valores se abrió con la ponencia institucional de Pablo Ramos García, Subdirector del Área de Conductas de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que puso sobre la mesa los grandes ejes supervisores del momento: transparencia de costes, información a clientes minoristas, conflictos de interés, preferencias de sostenibilidad en la evaluación de idoneidad y el tratamiento de los derivados con subyacente divisa, donde la CNMV mantiene una posición muy clara sobre el uso del término cobertura.
Ramos García conectó todo ello con la Retail Investment Strategy europea y con la revisión en curso de MiFID y PRIIPs, dibujando un modelo en el que informar ya no basta si no aportamos información comprensible.
La mesa de debate posterior reunió a Francisco Parra Balmont, del área de Cumplimiento Normativo de GVC Gaesco Valores; Fátima Sampedro Cayón, Directora de Riesgos y Cumplimiento en Bestinver; Gustavo Requena Iglesias, Chief Compliance Officer y Data Protection Officer en Banca March; y Víctor Manuel García Romero, Executive Director Head Risk & Compliance y miembro del Consejo de Administración en Julius Baer Gestión SGIIC SA. La moderación corrió a cargo de Jesús Pindado Delgado, Director Compliance & Control Riesgo Operativo en UBS Spain Investment Bank y Tesorero de la Junta Directiva de ASCOM.
La mesa abordó con franqueza la saturación regulatoria que viven las entidades, la carga de documentación que exigen los distintos supervisores —CNMV, AMLA, AEPD— y la tensión entre proteger al inversor y preservar un marco operativo viable. Se reivindicó la necesidad de empoderar al Compliance Officer frente al consejo, de dotarle de los espacios independientes que reclama la propia normativa y de reforzar la figura intermedia entre la función tecnológica y la de cumplimiento. La inteligencia artificial se describió como imprescindible para gestionar alertas, PBC o abuso de mercado, pero con dos cautelas repetidas por varios ponentes: el riesgo de obsolescencia de los modelos y la imposibilidad de sustituir el contraste humano.
Como cierre de la mesa los ponentes coincidieron en que el Compliance no puede ser un stopper del negocio, sino un facilitador que traslade la responsabilidad a la primera línea y que ordene su trabajo anual con disciplina suficiente para no convertirse en rehén de las urgencias.
Pablo Ramos García durante su ponencia institucional en el Congreso de Compliance en el Sector Financiero.
(Izq. a Der.) Gustavo Requena Iglesias, Víctor Manuel García Romero, Fátima Sampedro Cayón, Jesús Pindado Delgado y Francisco Parra Balmont tras la mesa redonda sobre Compliance y Mercados de Valores.
Compliance y Seguros: la ampliación del perímetro técnico
La tercera mesa de la mañana puso el foco en el sector asegurador y reunió a Laura Pilar Duque Santamaría, Subdirectora General de Cumplimiento y Desarrollo Inorgánico en Mutualidad, y a Fernando Pablo Moreno Gamazo, Director General de Supervisión y Gestión de Riesgos y miembro del Comité Ejecutivo en Grupo Santalucía. Moderó Fernando Pindado Delgado, Subdirector General adjunto de control de riesgos en Mutua Madrileña.
La lectura diferencial que aportó al Congreso el sector asegurador fue su ampliación del perímetro técnico de la función DORA, la divulgación en sostenibilidad, la protección de datos, el despliegue tecnológico y la inteligencia artificial han dejado de ser materias colaterales para convertirse en ejes que obligan a equipos más especializados, con mayor exigencia documental y una coordinación más estrecha con la primera línea.
La mesa describió un supervisor europeo que abandona la inspección global y practica actuaciones parciales y muy técnicas —solvencia, sostenibilidad, protección de datos, incidentes DORA—, lo que reconfigura al Compliance Officer como coordinador interno que hace ejecutable la norma.
Apareció también en el debate, el componente pedagógico del Compliance Officer como palanca para permeabilizar a la organización, y la importancia de mantener una relación fluida, honesta y recíproca con la Dirección General de Seguros.
Sobre la independencia de la función, los ponentes coincidieron en que la clave está en el nivel jerárquico, en el reporte directo al órgano de gobierno y en que los informes no se toquen.
Sobre la inteligencia artificial, el mensaje destacó la calidad del dato por encima de todo y una vinculación estricta de cada herramienta con un caso de uso específico.
(Izq. a Der.) Fernando Pablo Moreno Gamazo, Laura Pilar Duque Santamaría y Fernando Pindado Delgado tras la mesa redonda sobre Compliance y Seguros.
Foto de familia y almuerzo
Antes de bajar al almuerzo, los ponentes y los representantes institucionales se reunieron para la foto de familia, un momento tradicional de nuestros Congresos que preservamos como recuerdo visual de la jornada y como reconocimiento a quienes hicieron posible el programa. El almuerzo posterior, celebrado en el propio campus, fue el gran momento de networking de la jornada: conversaciones en un ambiente distendido que siempre aparece cuando se reúne la Comunidad del Compliance.
Fotografía de familia de los asistentes al Congreso de Compliance en el Sector Financiero de ASCOM y CEU San Pablo el pasado 22/04/2026.
Compliance y Prevención del Blanqueo: convergencia operativa y nuevo marco europeo
La tarde fue para la mesa sobre Compliance y Prevención del Blanqueo de Capitales, integrada por Alfonso González Acosta, Director Corporativo del Grupo AML/CTF y Proyectos Estratégicos en Banco Sabadell; João Augusto Teixeira, Chief Compliance Officer y MLRO en Bit2Me; y Mariona Pericas Estrada, Directora de Regulación Financiera en finReg360.
La moderación corrió a cargo de Carlos Balmisa García-Serrano, Secretario General Técnico en el Colegio de Registradores de la Propiedad, Mercantiles y de Bienes Muebles de España, cuya colaboración fue calurosamente agradecida desde la organización.
El protagonista no podía ser otro que el nuevo marco europeo de prevención del blanqueo, con su horizonte en el 10 de julio de 2027, y una tendencia que ya es realidad operativa: la convergencia entre fraude, PBC y financiación del terrorismo, tres riesgos que tienden a gestionarse de forma integrada porque comparten señales, tipologías y obligaciones de reporting.
La vigilancia transaccional está evolucionando hacia modelos híbridos, menos dependientes del trigger clásico, lo que exige una condición previa innegociable: gobierno y calidad del dato.
Sobre la inteligencia artificial, también aquí un claro consenso de que no ha venido a sustituir al profesional; acelera el trabajo, permite leer documentación a gran escala y dinamizar la vigilancia transaccional, pero la decisión de cerrar una alerta y construir evidencia defendible sigue siendo humana.
El perfil del analista operativo tiende a transformarse en investigador, con más formación técnica y más criterio.
La mesa también abordó el papel del Registro Central de Titularidades Reales, impulsado por el Ministerio de Justicia, valorado como una herramienta operativa relevante, especialmente en segmentos con identificación compleja del usuario final, como el de los criptoactivos.
El enfoque basado en riesgo, el conocimiento real del cliente, la trazabilidad en la prestación transfronteriza de servicios y el refuerzo de la gobernanza aparecieron como ejes del nuevo paquete europeo.
(Izq. a Der.) Alfonso González Acosta, João Augusto Teixeira, Mariona Pericas Estrada y Carlos Balmisa García-Serrano durante la Mesa de Compliance y Prevención del Blanqueo de Capitales.
Clausura y Balance
La clausura corrió a cargo de Irene Navarro Álvarez, Presidenta Nacional de AMMDE y Profesora Doctora en la Universidad CEU San Pablo, de José F. Zamarriego Izquierdo, Presidente de la Junta Directiva de la Asociación Española de Compliance (ASCOM) y de Alfonso Martínez-Echevarría y García de Dueñas, Director de la Cátedra de Derecho de los Mercados Financieros, Catedrático de Derecho Mercantil y Decano de la Facultad de Derecho de la Universidad CEU San Pablo. Todos ellos agradecieron el trabajo de los ponentes y moderadores, la implicación de la Cátedra de Derecho de los Mercados Financieros de la Universidad CEU San Pablo, la colaboración del Colegio de Registradores y la respuesta de la comunidad profesional, que llenó la sala durante toda la jornada.
La asistencia al Congreso tiene, además, un reconocimiento de cinco horas de formación continua (HFC), válidas para la actualización de las certificaciones CESCOM e iCECOM, un detalle que refuerza el valor profesional del encuentro para los asociados de ASCOM y para el conjunto de la comunidad de cumplimiento.
(Izq. a Der.) Alfonso Martínez-Echevarría y García de Dueñas, Irene Navarro Álvarez y José F. Zamarriego tras el discurso de clausura del Congreso.
Lo que se llevaron los asistentes
Cuando la sala se vació, pasadas las cinco de la tarde, la sensación que teníamos todos era que habíamos disfrutado un congreso útil, bien armado y con valor añadido.
Útil porque abordó los asuntos que están sobre la mesa de los Compliance Officer del sector financiero hoy mismo: supervisión segmentada, nuevas obligaciones europeas, convergencia de riesgos, gobernanza del dato y un papel del Compliance que se desplaza con claridad hacia la primera línea.
Bien armado porque el programa combinó la mirada institucional del Banco de España y la CNMV con la experiencia directa de quienes implantan la norma cada día en banca, mercados, seguros y PBC.
Y con valor añadido porque los ponentes apostaron por hablarnos sobre dilemas reales antes que acomodarse en criterios teóricos no aterrizados en el día a día de la función.
El I Congreso de Compliance en el Sector Financiero deja, sobre todo, una idea que recorrió transversalmente todo el programa: el valor estratégico del Compliance en las entidades financieras no va a depender tanto de añadir controles como de integrar criterio, anticipación y cultura en el núcleo del negocio.
Os esperamos en abril de 2027 en la segunda edición del Congreso, para la que ya estamos trabajando.
Fotografía del espacio de networking del Congreso de Compliance en el Sector Financiero de ASCOM y CEU San Pablo.
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